Мы проконсультируем вас
Оставьте заявку
Инвестиции в акции и облигации российских компаний
Средства инвестируются в недооцененные и наиболее перспективные акции крупных российских компаний, а также в облигации надежных эмитентов с доходностью к погашению, превышающей ставки по рублевым депозитам. Соотношение долей акций и облигаций поддерживается близким к 50/50. Основной доход стратегии обеспечивает прирост стоимости акций российских компаний и полученные по ним дивиденды, а также рост котировок и купонный доход по облигациям.
Министерство финансов Российской Федерации | 19.14% |
ПАО Сбербанк | 8.01% |
ПАО "ЛУКОЙЛ" | 6.84% |
ПАО "Газпром" | 6.59% |
ПАО Банк "ФК Открытие" | 6.39% |
ПАО "Татнефть" им. В.Д. Шашина | 4.15% |
ПАО "СУРГУТНЕФТЕГАЗ" | 3.10% |
ПАО "НК "Роснефть" | 3.06% |
ПАО "Ростелеком" | 3.03% |
МКПАО "ОК РУСАЛ" | 3.00% |
Обзор рынка за май 2024
Доля акций в сбалансированных портфелях под управлением УК Открытие в настоящий момент находится на нейтральном уровне (~50% в фондах Открытие - Сбалансированный и Открытие - Сбалансированный рантье). Сокращение доли акций происходило как за счет продажи имен с ограниченным потенциалом (в первую очередь, из нефтяного сектора) во второй половине мая, так и за счет реинвестирования поступающих дивидендных выплат в облигации.
В настоящий момент у нас нейтральный взгляд российский рынок акций. Дивидендная доходность в 9%-12% на горизонте ближайших 12 мес. по наиболее интересным именам + долгосрочный темп прироста дивидендных выплат на 7-12% в год обеспечивают потенциальную совокупную доходность на длительном горизонте около 20% годовых, что в целом обеспечивает адекватную премию за акционерные риски. В то же время, текущие цены по долгосрочным ОФЗ дают возможность зафиксировать доходность около 15% годовых на горизонт более 10 лет.