Мы проконсультируем вас
Оставьте заявку
Инвестиции в акции и облигации российских компаний
Средства инвестируются в недооцененные и наиболее перспективные акции крупных российских компаний, а также в облигации надежных эмитентов с доходностью к погашению, превышающей ставки по рублевым депозитам. Соотношение долей акций и облигаций поддерживается близким к 50/50. Основной доход стратегии обеспечивает прирост стоимости акций российских компаний и полученные по ним дивиденды, а также рост котировок и купонный доход по облигациям.
| Министерство финансов Российской Федерации | 14.56% |
| ПАО "Группа "Русагро" | 14.09% |
| Банк ВТБ (ПАО) | 8.72% |
| ПАО Сбербанк | 7.01% |
| ПАО "Газпром" | 5.79% |
| ПАО "Магнит" | 5.66% |
| "ММК" ПАО | 4.94% |
| АК "АЛРОСА" (ПАО) | 4.71% |
| ПАО "Транснефть" | 4.61% |
| МКПАО "ОК РУСАЛ" | 4.32% |
Обзор сбалансированных портфелей за январь 2025.
Индекс МосБиржи прибавил 2.3% в январе 2025 года, полной доходности – 2.7%. Поводом для роста широкого рынка стали ожидания встречи глав России и США после избрания американского президента. Как и прежде, основное внимание инвесторов направлено на ситуацию вокруг переговоров по Украине. Выход данных по инфляции постепенно снимал опасения по поводу дальнейшего ужесточения ДКП, но понижательная динамика на рынке госдолга из-за масштабного плана размещений ОФЗ создавала мотивацию для осторожных инвесторов фиксировать прибыль в акциях и реинвестировать ее в облигации.
Новый пакет американских санкций против нефтяной отрасли РФ, и в том числе танкерного флота, нивелировал рост нефти в середине месяца. Их влияние в долгосрочной перспективе, скорее всего, окажется незначительным. Прекращение газового транзита через Украину вызвало поступательный рост в европейских ценах, которые на текущий момент приблизились к $580 за 1000 м3.
После сильного отскока в конце декабря, в январе рынок облигаций показал существенно более слабую динамику. Композитный индекс облигаций вырос всего на 0.15% по сравнению с ростом более чем на 5% в декабре, а ценовой индекс государственных облигаций и вовсе снизился на 2.81% после роста на 8% месяцем ранее.
Среди причин мы в первую очередь отметим чрезмерную реакцию рынка после заседания Банка России, на которой ключевая ставка была сохранена на уровне 21%. Эйфория после этого решения начала постепенно уходить после выхода статистики в январе 2025, в первую очередь данных по инфляции. За первые две недели текущего года инфляция составила 0.67%, при том что такое значение обычно соответствует месячной норме января. Во многом это связано с индексацией тарифов на транспорт и повышенный спрос на широкий спектр товаров. Такие данные подталкивали инвесторов к идее, что в феврале Банк России может повысить ключевую ставку. Но ближе к концу месяца ситуация с инфляцией несколько выправилась, и недельное значение с 28 января по 3 февраля составило 0.16% н/н, во многом из-за укрепления рубля и небольшого охлаждения спроса. Эти данные, видимо, снимают вопрос о повышении ставки на ближайшем заседании ЦБ.
Состояние портфеля отображается в Личном кабинете, а также в отчете доверительного управляющего, который направляется на электронный адрес, указанный в анкете клиента.
По стратегиям управления «Купонная», «ЗащитнаяПлюс» и «Облигационная» доходность будет рассчитана только на даты наблюдений или на дату окончания стратегии управления, в зависимости от условий стратегии управления и динамики изменения стоимости базовых активов, отслеживать которые можно также в Личном кабинете.
По остальным стратегиям управления (включая стратегии «Защитная – Акции», «ИИС Акции», «ИИС Сбалансированный, «ИИС Облигации» и другие) текущая оценка в Личном кабинете отражает текущую рыночную стоимость активов.
Вы также можете получить необходимую информацию в офисах действующих агентов УК «ОТКРЫТИЕ».
По стратегиям управления «Защитная – Акции», «Защитная - Акции Плюс», «Купонная», отчет о деятельности доверительного управляющего направляется на электронный адрес клиента, указанный в анкете, ежегодно в течение первого квартала после окончания календарного года.
По стратегиям управления «Облигационная», «Пролонгируемая» отчет о деятельности доверительного управляющего направляется на электронный адрес клиента, указанный в анкете, ежегодно в течение 45 (Сорока пяти) рабочих дней после окончания календарного года.
По иным стратегиям, не указанным выше («ИИС Акции», «ИИС Сбалансированный, «ИИС Облигации» и другим) отчет о деятельности доверительного управляющего направляется на электронный адрес клиента, указанный в анкете, в течение 35 рабочих дней после окончания отчетного месяца.
Также после закрытия договора доверительного управления в течение следующего календарного месяца, на электронный адрес, указанный в анкете клиента, поступает отчет о деятельности доверительного управляющего. В дальнейшем отчеты о деятельности доверительного управляющего поступать не будут.
Оформить расторжение договора доверительного управления и вывод денежных средств доступно дистанционно в Личном кабинете, в офисах действующих агентов УК «ОТКРЫТИЕ» или путем направления нотариально заверенных документов в УК «ОТКРЫТИЕ». Вывод денежных средств производится в течение 15-ти рабочих дней. При этом удерживаются соответствующие расходы и вознаграждения доверительного управляющего согласно условиям стратегии, а также налог на доходы физического лица (при положительном финансовом результате). Договор ДУ будет закрыт по истечении 2-х месяцев от даты подачи уведомления на вывод активов.