Мы проконсультируем вас
Оставьте заявку
Инвестиции в акции российских компаний
Ориентирована на недооцененные и наиболее перспективные акции крупных российских компаний. Основной доход обеспечивает прирост стоимости акций российских компаний и полученные по ним дивиденды. Активы стратегии инвестируются в паи открытого паевого инвестиционного фонда «Открытие – Акции» под управлением ООО УК «ОТКРЫТИЕ».
| МКПАО "ОК РУСАЛ" | 9.61% |
| Банк ВТБ (ПАО) | 9.56% |
| ПАО "Магнит" | 9.33% |
| "ММК" ПАО | 9.26% |
| ПАО Сбербанк | 8.56% |
| ПАО "НЛМК" | 6.75% |
| ПАО "Ростелеком" | 6.17% |
| ПАО "Транснефть" | 6.03% |
| ПАО "НОВАТЭК" | 5.80% |
| АК "АЛРОСА" (ПАО) | 5.68% |
Обзор рынка акций за ноябрь 2024.
Рынок акций начал восстанавливаться в первой половине месяца, но вновь вмешалась геополитика и усилились ожидания ужесточения ДКП, и по итогам ноября индекс Мосбиржи прибавил менее 1%. Поводом для восстановления послужила победа Дональда Трампа на президентских выборах в США. Деэскалация украинского конфликта может привести к существенному снижению премии за риск на российском рынке и положительной переоценке активов. Однако первоначальный оптимизм достаточно быстро закончился после осознания того, что путь к сближению переговорных позиций сторон остается непростым. Минфин США ввел санкции против полусотни российских банков и компаний финансового сектора, в числе которых был Газпромбанк. Это привело к временному дефициту валюты на локальном рынке и отклонению курса рубля от справедливого уровня вниз на 5-7%. Кроме того, к концу месяца ускорилась продовольственная инфляция, и Банк России сигнализировал о возможности дальнейшего ужесточения монетарной политики. На наш взгляд, в цены активов уже в значительной степени заложено повышение ключевой ставки до 22%-23% на заседании 20.12.24 Крайне негативно было воспринято рынком повышение налога на прибыль для Транснефти до 40%, что подсветило риски корпоративного управления в госкомпаниях.
Основной источник формирования доходности в российских акциях сместился от роста корпоративных прибылей в сферу процентных ставок. Снижение доходности долгосрочных ОФЗ с 17%+ до 9%-11% на горизонте 2-3 лет по нашим оценкам обеспечивает 50%-70% положительной переоценки для акций при прочих равных в дополнение к долгосрочным темпам роста показателя прибыли на акцию для индекса Мосбиржи на ~11% в год. Мы оцениваем доходность рынка акций в ~45% на ближайшие 12 месяцев с учетом дивидендов. На наш взгляд, банк России уже приблизился к тому пределу жесткости ДКП, который не столько сдерживает инфляцию, сколько создает риски для развития экономики за счет отмены инвестиционных проектов, ставших неэффективными в условиях аномально высокой реальной ставки. Оценка вероятности исходов ближайшего заседания совета директоров Банка России по ключевой ставке: 20% - без повышения, 40% - повышение до 22%, 40% - повышение до 23%.
Индивидуальный инвестиционный счет — персональный счет, который позволяет накапливать средства и инвестировать их в различные стратегии, а также предоставляет владельцу право на получение налоговых вычетов на долгосрочные сбережения. ИИС доступен для оформления налоговым резидентам Российской Федерации.
ИИС старого типа – ИИС, оформленные до 01.01.2024. Такие счета продолжают работать на прежних условиях.
ИИС-3 – ИИС нового типа, оформляемые после 01.01.2024.
Нельзя открывать ИИС-3, если есть действующий ИИС старого типа.
ИИС старого типа – минимальный срок 3 года.
ИИС-3 – минимальный срок 5 лет (для ИИС, открытых в 2024-2026 гг).
По ИИС старого типа можно выбрать один из двух типов вычета:
ИИС старого типа – только один.
ИИС-3 – не более трех счетов.
По ИИС старого типа – нет, вывод средств возможен только в полном объеме с одновременным закрытием договора ИИС.
По ИИС-3 – допускается частичный/полный вывод средств с сохранением договора ИИС, но только при возникновении «особой жизненной ситуации» – на выплату медицинским организациям в счет оплаты дорогостоящих видов лечения, перечень которых утверждается постановлением Правительством РФ.
УК «Открытие» подключена к упрощённой системе получения налоговых вычетов. Мы самостоятельно направляем в ФНС информацию, необходимую для получения вычета на взносы. Проверка со стороны налоговой начинается 01 марта, срок проверки – до 1 месяца. После этого нужно войти в кабинет налогоплательщика и подписать заявление, указав реквизиты, по которым будет перечислен налоговый вычет. Выплата налогового вычета занимает 15 дней. Подробная информация на сайте Федеральной налоговой службы.
Правом на получение вычета «На доход» можно воспользоваться при закрытии ИИС не ранее минимального срока владения ИИС с момента первого зачисления денежных средств на договор ИИС. Для этого необходимо обратиться в налоговый орган с просьбой о выдаче справки о неполучении инвестиционного налогового вычета «На взнос» и об отсутствии иных ИИС в течение срока действия Договора. Данный документ необходимо будет предоставить при подаче уведомления на вывод денежных средств в офисе Агента УК «Открытие».
Уточнить причину отказа, предоставить в ФНС запрашиваемые документы или оспорить действия ФНС.