Мы проконсультируем вас
Оставьте заявку
Инвестиции в акции и облигации российских компаний
Ориентирована на недооцененные и наиболее перспективные акции крупных российских компаний и облигации надежных эмитентов с доходностью к погашению, превышающей ставки по рублевым депозитам. Соотношение долей акций и облигаций поддерживается близким к 50/50. Основной доход обеспечивает прирост стоимости акций российских компаний и полученные по ним дивиденды, а также рост котировок и выплата купонов по облигациям. Активы стратегии инвестируются в паи открытого паевого инвестиционного фонда «Открытие – Сбалансированный» под управлением ООО УК «ОТКРЫТИЕ».
| ПАО Сбербанк | 9.39% |
| ПАО "Ростелеком" | 9.12% |
| Банк ВТБ (ПАО) | 8.96% |
| ПАО "Транснефть" | 8.67% |
| Министерство финансов Российской Федерации | 7.66% |
| ПАО "Магнит" | 7.36% |
| "ММК" ПАО | 7.12% |
| МКПАО "ОК РУСАЛ" | 7.05% |
| ПАО "ИНТЕР РАО" | 5.26% |
| ОАО "РЖД" | 3.74% |
Обзор сбалансированных портфелей за февраль 2025.
Индекс МосБиржи прибавил 8,6% в феврале 2025 года. Дипломатические команды РФ и США находятся в переговорном процессе по решению конфликта на Украине, и рынок ждет новостей о договоренностях. Рубль в феврале продолжил крепнуть (с 99 до 90 рублей за доллар), что может говорить об улучшениях в структуре и каналах международных расчетов и ограниченном влиянии санкций на нефтяной экспорт. Укрепление ниже 90 рублей за доллар / 12 рублей за юань мы не расцениваем как долгосрочно устойчивое равновесие и ждем ослабления до 100-105 рублей за доллар к концу текущего года.
Основной источник формирования доходности в российских акциях в данный момент связан со снижением процентных ставок в экономике. Снижение доходности долгосрочных ОФЗ с ~15%+ до 9%- 11% на горизонте 12-24 месяцев по нашим оценкам обеспечивает 30%-50% положительной переоценки для акций при прочих равных в дополнение к долгосрочным темпам роста показателя прибыли на акцию для индекса Мосбиржи на ~11% в год. Мы оцениваем доходность рынка акций в ~35% на ближайшие 12 месяцев с учетом дивидендов.
В феврале 2025 г. существенно вырос спрос на облигации с фиксированным купоном. Рассчитываемый Московской Биржей композитный индекс облигаций (RUABITR) в феврале вырос на 3,73% по сравнению с ростом на 0,15% в январе, а Индекс Мосбиржи государственных облигаций (RGBITR) вырос на 4,58% по сравнению со снижением на 1,77% в январе.
Возросший спрос на облигации с фиксированным купоном позволил Министерству финансов в феврале разместить ОФЗ с фиксированным купоном на сумму 672 млрд. руб. по номиналу по сравнению со 121 млрд. руб. в январе. При этом почти 90% от размещенного объема пришлось на ОФЗ со сроком до погашения более 10 лет, а спрос на последнем прошедшем в феврале аукционе по размещению ОФЗ 26248 с погашением в 2040 г. превысил 142 млрд. руб. На рынке корпоративных облигаций с фиксированным купоном, в первую очередь, можно отметить успешное размещение пятилетних облигаций ОАО «РЖД» серии 001Р-38R со ставкой ежемесячного купона 17,9% годовых. По всей вероятности, часть участников рынка увеличивали вложения в облигации с фиксированным купоном, одновременно сокращая вложения в облигации с переменным купоном.
Индивидуальный инвестиционный счет — персональный счет, который позволяет накапливать средства и инвестировать их в различные стратегии, а также предоставляет владельцу право на получение налоговых вычетов на долгосрочные сбережения. ИИС доступен для оформления налоговым резидентам Российской Федерации.
ИИС старого типа – ИИС, оформленные до 01.01.2024. Такие счета продолжают работать на прежних условиях.
ИИС-3 – ИИС нового типа, оформляемые после 01.01.2024.
Нельзя открывать ИИС-3, если есть действующий ИИС старого типа.
ИИС старого типа – минимальный срок 3 года.
ИИС-3 – минимальный срок 5 лет (для ИИС, открытых в 2024-2026 гг).
По ИИС старого типа можно выбрать один из двух типов вычета:
ИИС старого типа – только один.
ИИС-3 – не более трех счетов.
По ИИС старого типа – нет, вывод средств возможен только в полном объеме с одновременным закрытием договора ИИС.
По ИИС-3 – допускается частичный/полный вывод средств с сохранением договора ИИС, но только при возникновении «особой жизненной ситуации» – на выплату медицинским организациям в счет оплаты дорогостоящих видов лечения, перечень которых утверждается постановлением Правительством РФ.
УК «Открытие» подключена к упрощённой системе получения налоговых вычетов. Мы самостоятельно направляем в ФНС информацию, необходимую для получения вычета на взносы. Проверка со стороны налоговой начинается 01 марта, срок проверки – до 1 месяца. После этого нужно войти в кабинет налогоплательщика и подписать заявление, указав реквизиты, по которым будет перечислен налоговый вычет. Выплата налогового вычета занимает 15 дней. Подробная информация на сайте Федеральной налоговой службы.
Правом на получение вычета «На доход» можно воспользоваться при закрытии ИИС не ранее минимального срока владения ИИС с момента первого зачисления денежных средств на договор ИИС. Для этого необходимо обратиться в налоговый орган с просьбой о выдаче справки о неполучении инвестиционного налогового вычета «На взнос» и об отсутствии иных ИИС в течение срока действия Договора. Данный документ необходимо будет предоставить при подаче уведомления на вывод денежных средств в офисе Агента УК «Открытие».
Уточнить причину отказа, предоставить в ФНС запрашиваемые документы или оспорить действия ФНС.